미국 ETF(Exchange-Traded Fund)는 주식, 채권, 원자재, 외환 등 다양한 자산 클래스에 투자할 수 있는 투자 상품입니다. ETF는 주식과 유사한 방식으로 거래되며, 한 번의 거래로 포트폴리오를 다양하게 분산시킬 수 있는 장점이 있습니다. 이러한 ETF는 시장지수를 추종하거나 특정 전략을 따르도록 설계될 수 있습니다.
미국에서 많이 알려진 몇 가지 주요 ETF 종류
1. 주식 ETF: 대표적인 예로 S&P 500 지수를 추종하는 SPDR S&P 500 ETF(SPY)가 있습니다. 이러한 주식 ETF는 특정 지수의 구성 종목들을 보유하여 해당 지수와 유사한 수익을 목표로 합니다.
2. 채권 ETF: 채권 시장에 직접 투자할 수 있는 Vanguard Total Bond Market ETF(BND)와 iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF(LQD) 등이 있습니다. 이러한 채권 ETF는 정부 및 기업 채권 등 다양한 종류의 채권에 분산 투자합니다.
3. 원자재 ETF: 원유, 금, 은 등과 같은 원자재 시장에 직접적으로 노출될 수 있는 United States Oil Fund(USO), SPDR Gold Shares(GLD)와 같은 원자재 관련 ETF가 있습니다.
4. 부동산 ETF: 부동산 시장에 직접적인 노출을 제공하는 Real Estate Investment Trust(REITs)와 관련된 Vanguard Real Estate Index Fund(VNQ), iShares U.S. Real Estate ETC(IYR) 등의 부동산 관련 ETF가 있습니다.
5. 섹터별/주제별 ETF: 섹터별로 분류된 엔터테인먼트, 기술, 에너지 등과 같은 주제나 업종에 직간접적으로 투자할 수 있는 SPDR Technology Select Sector Fund(XLK), Energy Select Sector SPDR(XLE)와 같은 섹터별/주제별 ETF도 많이 있습니다.
미국 ETF 종류 중에서 가장 인기 있는 상품
1. SPDR S&P 500 ETF (SPY): S&P 500 지수를 추종하는 이 ETF는 미국 주식 시장의 대표적인 지수인 S&P 500에 연동되어 있어 많은 투자자들이 주목하고 있습니다.
2. Invesco QQQ Trust (QQQ): 나스닥 100 지수를 추종하는 이 ETF는 기술 섹터 중심으로 구성되어 있어 기술주에 관심이 있는 투자자들 사이에서 인기가 많습니다.
3. iShares Russell 2000 ETF (IWM): Russell 2000 지수를 추종하는 이 ETF는 미국 소형주 기업에 집중한 포트폴리오로 구성되어 있으며, 소형주에 관심을 가지는 투자자들 사이에서 인기가 있습니다.
4. Vanguard Total Stock Market ETF (VTI): 전체 미국 주식 시장을 대표하는 이 ETF는 다양한 규모와 스타일의 회사들을 포함하고 있다는 점에서 널리 알려져 있으며, 광범위한 투자자 베이스로부터 인기를 얻고 있습니다.
5. iShares MSCI EAFE ETF (EFA): 개발된 국제시장의 외국주식을 포함한 이 ETF는 해외시장에 직간접적으로 투자하고 싶은 투자자들 사이에서 널리 사용되고 있습니다.
6. iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF (AGG): 미국 채권 시장 전반에 분산하여 투자하는 이 채권ETF도 많은 관심을 받고 있는 대표적인 종류입니다.
ETF를 이용한 투자 전략
ETF를 활용한 투자 전략은 다양한 방식으로 구성될 수 있습니다. 일반적으로 사용되는 몇 가지 ETF 투자 전략을 안내해 드리겠습니다.
1. 지수 추종 전략: 이 전략은 대표적인 ETF 투자 전략 중 하나입니다. 주요 지수(예: S&P 500, 나스닥 100 등)를 추종하는 ETF를 선택하여 해당 지수의 수익과 유사한 수익을 얻으려는 목표로 합니다.
2. 섹터/주제별 투자: 이 전략은 특정 섹터(예: 기술, 에너지, 금융 등)나 주제(예: 친환경 에너지, 인프라 개발 등)에 집중하여 해당 섹터 또는 주제와 관련된 ETF를 선택하는 것입니다. 이로써 해당 분야의 성장 가능성에 따른 포트폴리오 구성을 시도할 수 있습니다.
3. 균형 포트폴리오 구성: 여러 종류의 자산 클래스(주식, 채권, 원자재 등)에 걸쳐 균형 잡힌 포트폴리오를 구성하기 위해 다양한 종류의 ETF를 조합합니다. 예를 들어, 주식 시장에 노출되기 위해 주식 ETF와 채권 시장에 노출되기 위해 채권 ETF 등을 혼합하여 포트폴리오를 구성할 수 있습니다.
4. 스타일/팩터 기반 투자: 이전에 연구된 특정 스타일이나 팩터(예: 가치, 성장, 저변동성 등)가 장기적으로 우월한 성과를 낼 것이라고 가정하고 해당 팩터와 관련된 ETF를 선택합니다.
5. 자산 배분 리벨런싱: 정기적으로 자산 배분 비율을 확인하고 조정함으로써 리스크 관리 및 장기적인 목표 달성을 위한 전략입니다. 예를 들어, 일정 기간마다 포트폴리오 내 각 자산 클래스의 비중이 변경될 경우 리벨런싱하여 초기 설정 비율로 되돌립니다.
6. 타겟 나이브드 (Target-Naive) 전략 : 나이브드(Naive)라는 의미에서 암시하듯이 어떤 사전 정보 없이도 많은 개인들이 갖고 있는 생활비용 및 연금계약급여등 처럼 한국개인연급보증공사(Korea Deposit Insurance Corporation; KDIC)에서 제공하는 정보들과 같은 보증급여도 모델링 할 수 있다면 그러한 데이터들만 활용해서 얻어진 최소한의 정보만 사용해서 상대적 보유가치 평가점수 (Relative Net Worth Score; RNWS), 상대적 부채 평가점수(Relative Debt Score; RDS), 상대적 경제활력 평가점수(Relative Economic Vitality Score; REVS), 그리고 소비능력(Capacity to Consume; CTC), 소비우선패턴 (Priority Pattern of Consumption ; PPC )등등 점수화 할 수 있는 모델링 결과물들만 사용해서 각각 다른 방법론들과 같은 결과값을 도출하기위해 최소화 되게 만든 것입니다.
